מילון מונחים

מצב בו המבוטח מאבד את יכולתו לעבוד, כמוגדר בפוליסה, כתוצאה ממחלה או מתאונה.

אובדן גמור. מושג המגדיר נזק לרכוש באופן מוחלט כך שאין אפשרות לשיקום הרכוש וחברת הביטוח תשלם למבוטח את מלוא סכום הביטוח בניכוי הסכומים שיש לה זכות לנקותם כגון: הפרשי פרמיות שטרם שולמו, השתתפות עצמית או העברת שרידי הרכוש לטובת חברת הביטוח.

רווחים שנמנעו מעסק או מפעל ששותק בעטיו של נזק אש או סיכונים נלווים. (מכונה גם: אובדן הכנסות).

הסכם חוזי בין קונה האופציה למוכר האופציה המקנה לקונה זכות אך לא חובה לרכישה או למכירה של נכס מסוים (הבסיס) במחיר מוסכם ובתאריך מוסכם (מועד פקיעת האופציה).

אופציה המעניקה לרוכש אותה, תמורת פרמיה קבועה, זכות לחייב את כותב האופציה (המוכר) לקנות ממנו כמות מסוימת של ניירות ערך ספציפיים במחיר שהוסכם עליו תוך תקופה הקבועה בהסכם.
במעו"ף: אופציה המקנה למחזיק בה את הזכות למכור במחיר המימוש את נכס הבסיס או את הזכות לקבל הפרש חיובי והכל כקבוע בתנאי האופציה.

אופציה שבה ניתנת זכות למחזיק באופציה לקנות נייר ערך מסוים במחיר ספציפי, תמורת פרמיה, בכל זמן ובתוך תקופה ספציפית.
במעו"ף: אופציה המקנה למחזיק בה את הזכות לקנות במחיר המימוש את נכס הבסיס או את הזכות לקבל הפרש חיובי והכל כקבוע בתנאי האופציה.

מצב שבו מחיר נכס הבסיס נמוך ממחיר המימוש של האופציה. זהו מצב של ערך פנימי שלילי ולכן למחזיק האופציה לא מובטח שום ערך אם יממש את האופציה. הערך הניתן לאופציה כזו נובע מערך הזמן של האופציה.

התקופה שנותרה עד למועד הפדיון של איגרת חוב. (גם: תקופה לפדיון).

ביטוח אחריותו של המבוטח לגבי תביעות שהוגשו נגדו בתקופת הביטוח (לפי בסיס הגשת תביעה) בשל נזק לגוף וגם או לרכוש שנגרם על ידי מוצריו שחדלו להיות בחזקתו עד לגובה גבול האחריות הנקוב בפוליסה.

המחוקק הטיל על המעביד חובות שונים לצורך הגנה על עובדיו. האחריות הינה רחבה וכוללת מקרי חבלה, תאונה או מחלה שאירעו לעובד תוך כדי ו/או עקב העבודה.

ביטוח אחריות מקצועית מכסה את חבותה של החברה, מנהליה ועובדיה הנובעת מכשל בביצוע חובתם המקצועית כתוצאה ממעשה רשלני, טעות או השמטה אשר גרמו נזק לצד ג'.

ביטוח אחריות מקצועית רפואית מכסה הפרת חובה מקצועית שנעשתה בתום לב, ומקורה ברשלנות, מחדל, טעות או השמטה של המבוטח במסגרת מקצועו או משלח ידו אשר גרמו לצד שלישי, היזק גופני פגיעה או ליקוי גופני נפשי או שכלי.

כאשר המבוטח כולל יותר ממבוטח אחד, אזי לפי סעיף זה, נחשב הביטוח כאילו הוצא לכל אחד מיחידי המבוטח בנפרד – הביטוח מכסה תביעות של מבוטח אחד כנגד השני. המבטח לא ישלם בסה"כ סכום העולה על מלוא גובה אחריותו לפי הפוליסה (כמובן, בתוספת הוצאות משפט סבירות) והוא מוותר גם על זכות התחלוף כלפי כל אחד מהמבוטחים.

כל תעודה כתובה, בעלת תוקף חוקי, המעידה על חוב, במיוחד כזה הנובע מהלוואה, שאדם או חברה חייבים לבעל התעודה ובה הבטחה לפרוע סכום כסף במועד קבוע או בהתקיים תנאי מסוים.
תעודה המונפקת על ידי חברה, ממשלה, או תאגיד שקיבלו אישור לכך ובו התחייבות המנפיק לשלם כספים בתאריכי פירעון קבועים.
בפקודת החברות: מסמך שהנפיקה חברה או אגודה שיתופית ובו היא מתחייבת לשלם כסף בתאריך קבוע או בהתקיים תנאי פלוני ומשעבדת לכך את נכסיה או מפעלה, כולם או מקצתם, ולרבות איגרת חוב סטוק.

כינוי לאיגרת חוב בעלת סיכון גבוה מאוד.

איגרת חוב שמועד חלותה הוא בטווח העולה על חמש שנים .

איגרת חוב שמועד חלותה הוא בטווח של שלוש עד חמש שנים .

איגרת חוב שמועד חלותה הינו קרוב יחסית, כולל אגרת חוב שמראש הונפקה לטווח ארוך ומועד פדיונה מתקרב.

איגרת חוב המונפקת ע"י המדינה באמצעות מכרזים הנערכים ע"י בנק ישראל.

איגרות חוב המונפקות ע"י חברות, אשר בנוסף לתשלום ריבית ופדיון הקרן (תכונות איגרת החוב רגילות), הן ניתנות להמרה למניות החברה המנפיקה. לפי שער המרה קבוע מראש במועד פדיון אחד או יותר.

איגרת חוב שאין לה תאריך פדיון ונושאת ריבית ללא הגבלת זמן.

איגרת חוב המונפקת ע"י קונצרנים וגופים שונים, לציבור באמצעות תשקיף.

תופעה כלכלית של עלייה מתמשכת וקבועה במחיריהם של סחורות ושירותים וירידה בכוח הקנייה של המטבע . תופעה הפוכה לדפלציה.

תהליך של אינפלציה שעוצמתו הולכת וגוברת שנגרמת כאשר הביקוש המצרפי עולה בהרבה על התפוקה הלאומית. (גם: היפר- אינפלציה.(

כל מי שתפקידו או מעמדו בחברה, מאפשרים לו גישה למקורות מידע החסויים בפני הציבור, או שאלה גלויים בפניו לפני שהובאו לידיעת הרבים.

הון המייצג בעלות, כנגד אגרות חוב או מסמכי חוב אחרים המייצגים התחייבויות. (וגם: הון בעלים).

רכישה ומכירה בו זמנית של נכס פיננסי בשני שווקים שונים, במחירים שונים, תוך ניצול הפרשי שער זמניים.

הסכם לפיו על המבטח לשלם לזולת פיצויים במקרה של נזק, תמורת תשלום מתאים. העיקרון הוא הפקדת כספים אצל המבטח, עד שיהיה צורך בהם לתשלום נזק, אובדן חיים או אובדן רכוש. הביטוח יוצר עתודות כספיות, שיממנו תשלום נזקים לנפגעים.

ביטוח כל הענפים שאינם ביטוח חיים ובריאות כגון: ביטוח רכב חובה, ביטוח רכב רכוש, ביטוח למפעלים ולבתי עסק, ביטוח דירה, ביטוח חקלאי, ביטוח הנדסי, ביטוח תאונות אישיות, ביטוח מחשבים, ביטוח נסיעות לחו"ל והביטוחים האחרים הנלווים לביטוחים עסקיים.

ביטוח שמטרתו לפצות מפעלים וחברות בשל נזקים כספיים הנגרמים לפעילותם ורווחיותם עקב מותו של ממלא משרה מרכזית וחיונית. סכום הביטוח ישמש לשיקומו של המפעל בשל אובדן שווקים, פגיעה בפיתוח ומחקר, אובדן הכנסות וכדומה.

ביטוח המכסה קטסטרופות רפואיות כגון: השתלות בחו"ל ותרופות שאינן כלולות בסל הבריאות, וכן מכסה ניתוחים בארץ ובעולם, ייעוצים, בדיקות ועוד.

פוליסת ביטוח בריאות נותנת מענה לכל מה שלא מכוסה בסל הבריאות ומכסה תשלומי טיפול רפואי בעת מחלה כלשהי, ומקנה למבוטח שליטה מלאה בתהליך הרפואי (בחירת רופא, מקום, מועד ועוד). ביטוח רפואי פרטי הוא בעיקרו ביטוח החזר הוצאות אותן שילם המבוטח לטיפול רפואי, על פי תנאי הפוליסה.

ביטוח המקנה למשפחה קצבה חודשית לכיסוי צרכיה במקרה מות המבוטח. שיטה זו משחררת את המשפחה מהקושי ומהמורכבות שבניהול קרן ביטוח ששולמה באופן חד פעמי. ההכנסה החודשית עשויה להיות מקור כספי בטוח וודאי במשך פרקי זמן מתוכננים.

כיסוי המבטיח פיצוי כספי למוטבים במקרה מותו של המבוטח במהלך תקופת הביטוח.

תוכנית ביטוח המבוססת של שילוב של ביטוח למקרה פטירה וחסכון. התוכנית מבטיחה את תשלום סכום הביטוח למוטבים במקרה פטירה מוקדמת בתוך תקופת הביטוח או תשלום למבוטח בגמר תקופת הביטוח.

כאשר סכום הביטוח הרשום בפוליסה נמוך מערך הרכוש בפועל ונגרם למבוטח נזק, הוא יקבל רק פיצוי יחסי, על פי היחס שבין סכום הביטוח המצוין בפוליסה לבין ערך הרכוש בפועל. כלומר, אם ביטחתם רכושכם רק ב - 80% מערכו בפועל - תקבלו פיצוי יחסי של 80% מערך הנזק.

כאשר סכום הביטוח הרשום בפוליסה גבוה מערך הרכוש בפועל, על פי החוק יגיע למבוטח החזר פרמיה.

כיסוי שניתן לרכוש לכל אירוע תאונתי פיזי מלבד חריגים המפורטים בתנאים הכלליים ו/או ברשימה לפוליסה.

תוכנית המעניקה למבוטח תשלום חד פעמי, אותו רכש מראש במסגרת פוליסה, במקרה שלקה במחלה קשה כגון: סרטן, לב, שבץ מוחי, כליות, כבד, ריאות וכו'.

תכנית שמבטיחה תשלום פיצוי חד פעמי שמתקבל במקרה של מות המבוטח כתוצאה מתאונה.

סכום פיצוי חד פעמי שמתקבל במקרה של גילוי מחלה קשה (לפי הגדרות הפוליסה).

תכנית המשלבת חסכון לגיל פרישה וכיסוי ביטוחי למקרה פטירה מוקדמת ואובדן כושר עבודה. ביטוח מנהלים מיועד לעובדים שכירים באמצעות מעסיק ומימונו בא מכספי הפרשות לפיצויים ותגמולים המופקדים על ידי המעסיק והעובד. התוכנית מאושרת כקופת תגמולים וההפקדות בה מזכות את העובד ומעסיקו בהטבות מס

כיסוי לסיכונים מסוימים המפורטים בפוליסה (בניגוד לכל הסיכונים).

ביטוח חיים בגובה המשכנתא שנערך ללווה כדי שיובטח פירעון המשכנתא אם נפטר בטרם עת.

מעניק למבוטח תשלום חד פעמי אם הפך לנכה עקב מחלה או תאונה ונמנעה ממנו היכולת לעסוק במקצועו או בעיסוק סביר אחר, ההולם את השכלתו, הכשרתו וניסיונו.

סכום פיצוי חד פעמי שמתקבל במקרה של נכות שנגרמה למבוטח כתוצאה מתאונה.

תשלום חודשי קבוע המשולם למבוטח במצב סיעודי, למשך תקופה קצובה או לכל החיים.

ביטוח לקבוצת אנשים בעלי רקע משותף, מקום עבודה או תאגיד. יתרונותיו של הביטוח הקולקטיבי באים לידי ביטוי, בין היתר, בעלות נמוכה יחסית הנדרשת מחברי הקבוצה.

סוג של ביטוח חיים למקרה מוות בלבד. במות המבוטח במהלך תקופת הביטוח ישולם סכום הביטוח למוטבים. אם המבוטח יחיה בתום תקופת הביטוח, המבטח לא ישלם דבר. הביטוח מתחדש בדר"כ עד גיל 65 (מידי שנה או מידי תקופה).

פוליסה מיוחדת וחיונית לשותפויות עסקיות ולשותפים בחברות פרטיות. ניתן לבטח כל שותף בביטוח שותפים כאמצעי נילווה להסכם השותפות, על מנת להסדיר את יחסי הגומלין הכספיים בין השותפות לבין משפחתו של השותף שנפטר.

בעל עניין בחברה הינו כל מי שמחזיק בחמישה אחוזים ומעלה מהון המניות המונפק של החברה או מזכויות ההצבעה. לבעל העניין הזכות למנות דירקטורים בחברה. כל שינוי בהחזקה של בעל עניין בחברה מחייב דיווח של בעל העניין לחברה ושל החברה לבורסה לניירות ערך.

האדם או החברה, ששמו נקוב בפוליסה והמתחייב לשלם את הפרמיה על-פיה. בביטוח כללי בעל הפוליסה הוא גם המבוטח.

אדם או גוף שמחזיק באחוז מהון המניות של החברה המקנה לו אפשרות להשפיע באופן מהותי על פעילות החברה. מי שמחזיק מעל מ-50% מאמצעי השליטה בחברה בהכרח יחשב כבעל שליטה בחברה אך גם מי שמחזיק אחוז נמוך מזה יכול במקרים מסוימים לשלוט בפעילות החברה אם לא קיים גוף אחר המחזיק אחוז גדול יותר מהון החברה (יצוין שלפי פקודת מס הכנסה די בהחזקה של 10% בחברה כדי להיחשב כבעל שליטה).

עלות קבועה המתווספת לפרמיה השנתית לשם כיסוי הוצאות שונות במהלך תקופת הביטוח. הכללתו של גורם הפוליסה בפרמיה פוטרת את המבוטח מכל חיוב נוסף עבור פעולות שביקש לבצע בפוליסת הביטוח.

תהליך בו חברה מגדילה את הונה על ידי הנפקה.

גיל המבוטח במועד התחלת הביטוח.

איגרת חוב ממשלתית בריבית משתנה, שאינה צמודה למדד המחירים לצרכן. הריבית המשתנה נקבעת על פי ממוצע משוקלל של התשואה לפדיון שמניבות סדרות מק"מ העומדות שלושה עד 12 חודשים לפני פדיונן הסופי.

איגרת חוב ממשלתית צמודה לדולר. האיגרת בעלת ריבית משתנה על פי הלייבור לחצי שנה. הקרן משלמת ריבית פעמיים בשנה.

איגרת חוב ממשלתית בריבית קבועה, אשר צמודה לשינויים במדד המחירים לצרכן.

תשלום שמעבירה החברה לבעלי מניותיה בין אם במזומן ובין אם בחלוקה של מניות בחברות בנות.

מועצת מנהלים של חברה שנבחרו על ידי בעלי מניות לקבוע את מדיניות החברה ולפקח על פעולותיה .

בחוק החברות: תושב ישראל שאין לו זיקה כלכלית לחברה בה הוא מכהן כדירקטור או לתאגיד קשור לה ואין לו קשר מהותי להנהלה העסקית שלה או של תאגיד קשור לה.

שכרו של מנהל הקרן, השכר של מנהל הקרן מקוזז מהשער של הקרן. דמי הניהול מגולמים בשערים היומיים שמפרסמות הקרנות . התשואות של הקרנות למשקיע הן תשואות נטו, לאחר ניכוי תשלום דמי הניהול.

סכום המניות מכל סוג שחברה הנפיקה על פי תקנות ההתאגדות שלה המייצג את השקעת הבעלים החברה בע"מ.

הון המניות של החברה אשר הוצע למכירה לציבור המשקיעים.

סך כל האמצעים העצמיים של החברה הכוללים הון מניות נפרע, פרמיות, רווחים צבורים, קרנות הון ועודפים.

מגבלה לכיסוי הביטוחי בפוליסה, הניתנת עקב מצב רפואי קודם / קיים של המבוטח, בנוסף למגבלות (חריגים כלליים) הנקובות בפוליסה.

ההכנסה השנתית המירבית בעדה ניתנות הטבות במס הכנסה על הפקדה לקופת גמל. תקרת ה"הכנסה המזכה" מתעדכנת מדי שנה.

החלטה של דירקטוריון הבורסה אם לגבי השוק כולו ואם לגבי מניה מסוימת,שלא לסחור לתקופת זמן הנקבעת בהחלטה. ההחלטה מתקבלת כאשר מתקבל מידע על נייר ערך (או על החברה שהנפיקה אותו) העשוי להשפיע באופן מכריע על המסחר בו. תתכן "הפסקת מסחר קצובה" או "הפסקת מסחר ללא הגבלת זמן ".

לאחר שקרה מקרה ביטוחי, קטן ערך הרכוש המבוטח בסכום הפיצוי שקיבל המבוטח (בביטוחי רכוש ו/או רכב צד ג'). במידה והמבוטח שיקם את רכושו ועל מנת שיבוטח מחדש בערכו האמיתי, עליו לשלם פרמיה נוספת.

הסכום הראשוני מכל נזק אותו נושא המבוטח על עצמו.

התחייבות של חתם לרכוש ניירות ערך אשר מונפקים, באם הם לא ירכשו על ידי משקיעים

תקופה שנקבעה בחוק שאחריה לא ניתן לתבוע את חברת הביטוח בגין מקרה ביטוח.

ועדה שמונתה בשנת 2004 בראשות מנכ"ל משרד האוצר דאז יוסי בכר, כדי שתמליץ על השינויים הנדרשים בשוק ההון הישראלי על מנת להפחית את הריכוזיות בשוק ההון ולצמצם את ניגודי העניינים המובנים בפעילותם של הגופים הפועלים בו. הועדה כללה את נציגי משרד האוצר, בנק ישראל, הפיקוח על הבנקים, רשות ניירות ערך, רשות הגבלים עסקיים ומשרד המשפטים.

ועדה לרפורמה במס הכנסה שבראשה עמד רו"ח יאיר רבינוביץ. הוועדה הוקמה בחודש פברואר 2002 והגישה המלצותיה בחודש יוני 2002. עיקרי המלצותיה:
הקטנת המס הכולל (מס הכנסה, דמי ביטוח לאומי ודמי ביטוח בריאות) על הכנסה מיגיעה אישית, כך שהמס השולי המרבי יהיה 49% בלבד (לעומת 59.7% בעת הקמת הוועדה).
הטלת מס על הכנסות המופקות בשוק ההון ובתוכניות חיסכון.
שינוי בכללי המיסוי של הכנסות שהופקו מחוץ לישראל על-ידי תושב ישראל, כך שהכנסות הפטורות ממס בישראל יהפכו לחייבות במס.
ביטול פטורים אחדים

הנפקה של מניות חדשות ו/או אופציות, בתנאים מועדפים לבעלי מניות הקיימים של חברה, ביחס לחלקם של בעלי מניות אלה בהון המניות לפני שאלה מוצאות לציבור כולו. (גם: הנפקת זכויות).

חבותו של המעביד כלפי עובדיו במקרה נזק גופני ונפשי, כתוצאה מתאונה וכן בגין מחלה שנגרמו תוך כדי ו/או עקב עבודתו אצל המבוטח וכל זאת מעבר לתשלומי המוסד לביטוח לאומי.

ישות עסקית מלאכותית, בלתי מוחשית, הנוצרת על פי חוק וקיימת רק משום שהחוק רואה בה גוף היכול לפעול, הרשאי לתבוע ולהיתבע, להחזיק רכוש ולעסוק בכל עיסוק שהוא בתחום סמכויותיה המוגדרות מראש בתזכיר ההתאגדות שלה ושיש לו רציפות קיום.

חברה שהיא בעלת חמישים אחוזים ומעלה מהון מניותיה, או חמישים אחוזים ומעלה בזכויות ההצבעה או רשאית למנות חמישים אחוזים ומעלה מחברי הדירקטוריון של חברה אחרת. החברה הנשלטת נקראת חברת בת.

חברה, אשר חברה אחרת היא בעלת חמישים אחוזים ומעלה מהון מניותיה, או חמישים אחוזים ומעלה בזכויות ההצבעה בה או רשאית למנות חמישים אחוזים ומעלה מחברי הדירקטוריון שלה. החברה השולטת נקראת חברת האם.

על פי פקודת החברות מוגדרת חברה ציבורית כחברה שאינה חברה פרטית ושמספר בעלי המניות בה הינו לפחות שבעה.

החובה למסור מידע מלא ואמיתי מצד המבוטח לחברת הביטוח בעיקר בעת עריכת הביטוח, מידע שיכול להשפיע על הסכמתה של חברת הביטוח לבטח את המבוטח וכן על תנאי הביטוח.

הסכם התחיבות לקנות או למכור נכס או סחורה מסוימת במועד נתון בעתיד במחיר הנקוב בחוזה, המשולם במועד מסירת הנכס או הסחורה.

תהליך במהלכו מחליט החתם אם להתקשר בהסכם הביטוח עם המבוטח או לא ואם כן באילו תנאים (פרמיה, השתתפות עצמית, היקף הכיסוי, דרישות המיגון וכו'). השלב האחרון להפקת הפוליסה.

הליך קבלת מבוטח בה נבחן מצבו הרפואי על מנת לקבוע את תנאי קבלתו לתוכנית הביטוח אליה ביקש להצטרף.

בכל פוליסה קיימים חריגים / סייגים המגדירים מה אינו מכוסה על פי תנאיה. על פי חוק, על הסייגים / חריגים להופיע בהבלטה או בצבע אחר משאר תנאי הפוליסה ולכן על המבוטח לקוראם בעיון רב.

נציג מוסמך של המבטח שעוסק בחיתום ומקבל או אינו מקבל עסקים לביטוח. החתם הוא בדרך כלל עובד שכיר של חברת הביטוח או סוכן ביטוח שקיבל הרשאה מחברת הביטוח לחתום על פוליסות בשמה. סוכן חתם יכול לייצג מספר חברות ביטוח.

העברה או החרמה של נייר ערך או זכויות בשל אי קיום התחייבויות או בשל אשם או מעשה בלתי חוקי. FORFEITURE

מצב בו נתון רכוש שניזוק באופן חלקי, תוקן וכתוצאה מכך הופחת שוויו.

טכניקה בשוק אגרות חוב, שאפשרה הימנעות תשלום מס הכנסה על ריבית המתקבלת מאגרות חוב, על ידי מכירת אגרות חוב שבידי משקיע החייב במס למשקיע הפטור ממס, סמוך למועד תשלום הריבית. פירצה זו נסגרה ברוב המקומות על ידי שלטונות המס.

החלת הביטוח, היקפו, סכומי הביטוח, תנאיו, חריגיו וסייגיו.

מצב בו קיים ביטוח לרכוש מסוים ביותר מחברה אחת ובתקופות חופפות. במצב כזה, במקרה של נזק, כל חברה מבטחת תשלם את סכום הנזק על פי היחס שלה בסכום הביטוח.

עמידתו של המבוטח בתנאים מסוימים שיסייעו בקבלתו לביטוח. על פי תנאים אלה נדרש המבוטח לעמוד במבחן הכשירות הרפואית ובמבחן הכשירות האישית.

נייר ערך המונפק על- ידי חברה, והמקנה לבעליו את האופציה להמירו במספר נתון של מניות רגילות (של החברה המנפיקה) תמורת מחיר מימוש . תנאי כתבי האופציה אינם ניתנים לשינוי.

הוראות הניתנות לחדר עסקות ע"י לקוחות, לשם ביצוע עסקאות בשערים השונים משערי שוק בעת מתן ההוראה.
בהוראות אלה קיימת התנייה המתייחסת לשערי השוק, כאשר עם קיום ההתנייה ההוראה הופכת לעסקה

מאזן ביניים הנערך לתקופה של שלושה חודשים.

האישיות המשפטית שלמענו או בשמו הסכים המבטח להוציא את הפוליסה ולשלם את תגמולי הביטוח במקרה של נזק או אובדן, ולשלם את סכום הביטוח במקרה מות בר-הביטוח. מכונה גם צד ראשון, ואפשר שיהיה אדם פרטי, חברה, מוסד או כל אישיות משפטית אחרת.

גוף הלוקח עליו את נטל הנזקים של סיכוני הביטוח ומתחייב לשפות את המבוטח במקרה של נזק או אובדן.

סל של מחיר/מחירים המבוסס על אוכלוסיה ממוצעת שנבחרה כמייצגת על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.

המדיניות הננקטת על ידי חברה בתשלום דיבידנד שנתי לבעלי המניות.

מודל כלכלי בסיסי להערכת שווי האופציה. המודל מניח שבתום כל תקופה יתכנו רק שני מחירים לנכס הבסיס. ייתכנו מספר תקופות במהלך חיי האופציה. חישוב ערך האופציה מתבסס על יצירת אסטרטגיית השקעה חסרת סיכון בה התקבול בסוף התקופה מובטח מראש.

מודל לבחינת שווי אופציה המבוסס על מחיר המניה, מחיר המימוש, הזמן שנותר עד לפקיעת האופציה, שער ריבית חסרת סיכון והתנודתיות של המניה, שנמדדת על ידי סטיית התקן. המודל מניח כי שער ריבית קבוע וזהה ללווים ומלווים, אפשרות למכירה בחסר. המסחר בניירות ערך רציף והשינויים הצפויים במחירי הנכסים הינם קטנים מתקופה לתקופה. המודל מתעלם מכך שהתנהגות מניה בעבר אינה מלמדת על העתיד.

מי שנקבע כזכאי לתגמולי ביטוח בקרות מקרה הביטוח בהתאם לתנאי הפוליסה.

ראשי תיבות של "מוסר כתב זה". מי שמחזיק פיסית אגרת חוב, או מסמך סחיר אחר, והינו הבעלים שלו.

מוסך של חברת הביטוח עימו יש הסדר לתיקון הרכב. תיקון הרכב במוסך זה אינו כרוך בתשלום עלות התיקון, למעט תשלום השתתפות עצמית על ידי המבוטח.

מצב שבו מימוש אופציה יביא להפסד.

המחיר שנקבע לנייר ערך בתום המסחר ביום מסוים, בתום המסחר ביום האחרון שבו בוצעו עסקות.

משך חיים ממוצע של איגרת חוב.

אמצעים שמחוייב המבוטח לנקוט על פי דרישת חברת הביטוח, להגנת רכוש ואשר קיומם והפעלתם מהווים בדרך כלל תנאי מוקדם לקיום הכיסוי הביטוחי.

הפעולה של איחוד או שילוב של שניים, או יותר, מערכות של חברות, או פריטים ביחד, כדי ליצור יחידה אחת.

שילוב בין 2 חברות או יותר, שבמהלכו משתלטת החברה הרוכשת על חברת המטרה או שחברת המטרה מעבירה את נכסיה לחברה הרוכשת. זהו הליך מוסכם על כל הצדדים.

1. גיוס והספקה של כספים למטרה כלשהי, כגון גיוס כספים לחברה
2. השיטה והפרקטיקה שעוסקת בכספים, באשראי ובהון, העיסוק בהם וההשקעה שלהם.

1. הוצאה לפועל של הזכות הטמונה בהחזקת אופציה לניירות ערך. אופציות על מניות ניתן לממש בשני אופנים: מימוש פיזי או מימוש כספי.
2. במסלקת מעו"ף: קבלת הפרש חיובי או הפרש שלילי על הזכויות שהונפקו על ידי המסלקה.

1. מכירה של מניות כאשר יש עלייה בשערן מעל למחיר הרכישה, ובכך להפוך רווחי נייר לרווחים ממשיים.
2. בניתוח מגמות המסחר בבורסה: גל מכירות הפוקד את המסחר בבורסה בעקבות עליות בשערי ניירות ערך.

1. תעודת השתתפות כספית בהונה של חברה המקנה בעלות חלקית בזכויות והשליטה בחברה ובכלל זה זכות הצבעה, זכות לקבלת דיבידנד וזכויות בפירוק. לבעלי המניות אין אחריות פיננסית לפעילות החברה מעבר להשקעתם בה.
2. בחוקי מס שונים כוללים בהגדרת מניה גם סוגי ניירות ערך נוספים, כגון אופציות וזכויות למניות פרמיות וכן מניות הניתנות לפדיון שלא נפדו עד תום שנת המס, לרבות מניות באגודה שיתופית.

1. מניה המשלמת דיבידנד גבוה והיא בטוחה מאוד.
2. נייר ערך בעל בטיחות גבוה שאפשר שקרן פנסיה, אפוטרופוס או יועץ השקעות יכולים להשקיע בהם בביטחון רב.

1. מניות המקנות לבעליהן זכויות מיוחדות בבחירת הנהלת החברה.
2. מניות המוקצות לקבוצה של מנהלים בחברה על מנת לעודדם וליצור אצלם תמריץ.

עובד מדינה המתמנה ע"י שר האוצר, שתפקידו פיקוח על הביטוח, ע"י אכיפה של חוקים הנוגעים לביטוח. בסמכותו, בין היתר, להוציא הוראות מפקח המחייבות את המבטחים.

מצב סיעודי הינו מצב בו אדם לא יכול לבצע מס' פעולות בסיסיות או אדם הסובל מתשישות נפש.

מצבו הרפואי של מבוטח, שקדם לתחילת הביטוח. קיימות הגדרות שונות למצב רפואי קיים על פי סוגי הפוליסות השונים.

המאורע כמוגדר בפוליסה (כגון: מקרה מוות, ניתוח, סיעוד, נכות וכו', לפי העניין) אשר התרחשותו מזכה את המוטב או המבוטח, לפי העניין, בקבלת תגמולי הביטוח.

פיקדונות שצריך להפקיד עושה עסקה עתידית או מי שקונה ניירות ערך באשראי אצל הברוקר כאחוז מסוים מערך העסקה, על פי הוראות מחיבות של הפדרל רזרב בארה"ב.

הנזק הנוסף הנגרם בעקבות הנזק לרכוש, לדוגמא כאשר מפעל ניזוק ואין אפשרות להמשיך בפעולות ייצור ומכירה - אז נגרם נזק של אובדן רווחים, או כאשר דירה מושכרת נשרפת - נגרם נזק של אובדן שכר דירה ששולם מראש.

מניות, אג"ח, אופציות ואג"ח להמרה שיש להם ערך כספי מסוים המונפקים ע"י חברה, אגודה שיתופית או ממשלה. ני"ע הנסחרים בבורסה נקבע להם מחיר בכל יום מסחר ע"י היצע או ביקוש.

ביטול פוליסה והשארת הכספים שהצטברו בה ומשיכתם בתום התקופה (כדי להימנע מתשלום מס גבוה בשל משיכת כספים מוקדמת).

שיטה של סיווג איגרות חוב שהונפקו על ידי חברות ורשויות שונות לפי איכויותיהן, הביטחונות, הסיכון והתשואה עליהן.

הסכום שתשלם חברת הביטוח בקרות מקרה הביטוח.

כל הטיפולים, הניתוחים, התרופות ופעולות האבחון להם זכאי אזרח ישראל במסגרת חוק ביטוח בריאות ממלכתי.

התשלום שמקבל סוכן או ברוקר בתמורה לשירותים שלו, בביצוע קנייה או מכירה של נייר ערך.

תשלום לסוכן הביטוח ע"י חברת הביטוח על פי ההסכם עימו בגין פעילות התיווך בעסקי ביטוח בין הסוכן למבוטח.

עסקה בניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה, אשר נעשית מחוץ לזירת המסחר. (גם: מסחר מחוץ לבורסה)

גרף, המציג את התשואה לפדיון, עבור אגרות חוב צמודות מדד ממשלתיות לתקופות שונות . עקום זה מבטא את הקשר, בכל נקודת זמן, בין שיעור התשואה לפדיון של אג"ח עקום תשואה חיובי , מצב שבו שיעור הריבית על אגרת חוב לטווח ארוך, גבוה יותר מאשר על אגרת חוב שפירעונה הוא בטווח הקצר והיא בעלת אותה איכות.
עקום תשואה יורד, מצב שבו שיעורי הריבית על ניירות ערך לטווח ארוך נמוכים יותר משיעורי הריבית על ניירות ערך לטווח קצר. YIELD CURVE DECLINING
עקום תשואה עולה, מצב שבו שיעורי הריבית על הלוואות לטווח ארוך גבוהות יותר מאשר על הלוואות לטווח קצר. YIELD CURVE RISING
עקום תשואה שלילי, עקום בעל שיפוע שלילי המראה כי התשואה על ניירות ערך לטווח קצר גבוה מהתשואה על ניירות ערך לטווח ארוך. YIELD CURVE NEGATIVE

1. הערך התיאורטי של חברה כפי שזה מופיע בספרי התאגיד.
2. ערך מניה המחושב על פי חלקה של המניה בסך ההון העצמי של החברה המנפיקה.

סכום פיצוי מוסכם במקרה של אובדן או נזק שנקבע מראש בין המבוטח לחברת הביטוח. מקובל בדרך כלל בביטוח יצירות אמנות שקיים קושי להעריכן.

סכום ביטוח מוקטן הנשאר בתוקף בפוליסה, כאשר המבוטח מפסיק לשלם פרמיות

סכום המופקד היום בריבית מסוימת, בכדי שיתקבל סכום מסוים בעתיד.

בלטינית: בדרגה שווה, באותו אופן - תנאים שווים, זכויות וחובות שוות. סעיף בהסכם נאמנות של החברה המגן על בעל איגרות החוב הקיימים במקרה של הנפקה נוספת של איגרות חוב, שאז איגרות החוב יהיו זכאיות לאותו ביטחון כמו הקודמות.

התהליך לפיו מחוסלת ההתחייבות באמצעות רכישה חוזרת של המסמך על ידי החברה המנפיקה.

ביטול פוליסה ומשיכת הכספים שהצטברו בה (בד"כ מקובל בפוליסות פרט שאינן במסלול של עצמאים/מנהלים הפטורים מתשלום מס גבוה בשל משיכת כספים מוקדמת).

מסמך המכיל את התחייבותה הפורמאלית של חברת הביטוח באשר לחובת הפיצוי החלה עליה בגינכם, בכפוף לסייגים המצוינים בה.

כספי החסכון בפוליסה משתתפת ברווחים מושקעים בשוק ההון, והתשואה הנובעת מהשקעה זו מתווספת לסכום הביטוח ולערך הפדיון במשך כל תקופת הביטוח.

1. פעולה להקטנת סיכון על ידי גיוון.
2. תהליך שנוצר על ידי בניית תיק השקעות שבו תנודה של נייר ערך אחד המצוי בתיק מנטרלת תנודה של נייר ערך אחר.

סכום קבוע ומוסכם שחברת הביטוח תשלם בקרות מקרה הביטוח.

תשלומים תקופתיים הניתנים לעובד שכיר לאחר פרישתו המוחלטת מעבודתו, או לאחר פרישתו החלקית ממנה, מפאת גיל, או בעטיה של נכות, או מחלה או אירוע מוסכם אחר. במקרה של פטירת העמית, התשלומים יועברו לשאיריו.

פנסיה חודשית המשולמת לעמית פעיל בקרן פנסיה אשר איבד את יכולתו לעבוד כמוגדר בתקנון הקרן.

פנסיה חודשית המשולמת לשאריו של עמית פעיל בקרן פנסיה אשר הלך לעולמו וקיימת לשאריו זכאות לקבלת הפנסיה על פי תקנון הקרן.

פרמיה היא תשלום שוטף ודמי ביטוח מאת המבוטח למבטח בהם נושאים בעלי הפוליסה בהתאם לתנאים של הביטוח ותנאי פוליסת ביטוח הדירה. הפרמיה משולמת בעבור הסכמתו של המבטח לשלם פיצוי למבוטח במקרה שיקרה נזק לנכס המבוטח. על המבוטח לשלם את הפרמיה במועד תשלום הפרמיה, ששיעורה נקבע לכל סוג ביטוח על-פי הסיכונים המיוחדים שלו והסתברות הנזקים.

פרמיה שהמבוטח משלם לרכישת ביטוח, אשר שיעורה משתנה מידי תקופה (בדרך כלל מידי שנה, 5 או 10 שנים) כמפורט בתנאי הפוליסה.

פרמיה שהמבוטח משלם לרכישת ביטוח, אשר שיעורה נשאר קבוע במשך כל תקופת הביטוח.

התוספת בערכים שקליים המשולמת עבור רכישת המניה על ידי המרת האג''ח/האופציה

תשלום פיצוי רטרואקטיבי בגין אובדן כושר עבודה, לאחר תום תקופת ההמתנה, בגין חודשי המתנה.

קו בניתוח טכני של מניות שמסביבו נע המחיר בתנודות קטנות יחסיות לגבי הממוצע שלהן במשך מספר שבועות.

מספר מוסדות פיננסים החוברים יחד לצורך הנפקת ני"ע של החברה. כל מוסד מתחייב לרכוש כמות מסוימת של ני"ע, אם אלה לא ירכשו על ידי הציבור.

קופות הגמל הינן תוכניות חיסכון לטווח ארוך הנהנות מהטבות מיסוי. מטרתן העיקרית היא צבירת כספים בחיסכון לרבות לצרכים פנסיוניים. את קופת הגמל ניתן למשוך בסכום חד-פעמי, או כהכנסה תקופתית בעת פרישה, או בשילוב של השניים. קופות הגמל מיועדות לעצמאים ולשכירים.

מסגרת, שמטרתה השקעה משותפת בניירות ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם ומכל עסקה בהם, בתנאי שנעשתה על סמך הסכם נאמנות ושפרטיה פורסמו באמצעות תשקיף.

היתרה המצטברת של רווחים נטו בחברה, שלא חולקו כדיבידנד לבעלי המניות, או שלא הועברו לקרנות.

תמורת המכירה בין ערך השוק הנוכחי של נייר ערך, לבין העלות המקורית שלו כאשר מחיר המכירה גבוה ממחיר העלות המקורית של נייר הערך.

פיצוי כספי ללווה הניתן ע"י המלווה, עבור שימוש בכסף לתקופת זמן מוגדרת.
בכלכלה: הביטוי למחיר הכסף, בתקופה נתונה.

האפשרות לשמור על הכיסויים הביטוחיים, לתקופה קצובה מראש, בפרמיה מינימלית המכסה את עלות הכיסויים בלבד, ללא עלויות החיסכון.

ערך המניות הרשומות למסחר בבורסה, המתקבל ממספר המניות כפול שערן.(גם שווי בורסאי).

שוק של ניירות ערך או סחורות בסיסיות שבו קיימת אווירה פסימית המתבטאת במגמה מתמשכת, ארוכה יחסית, של ירידת מחירים המופרעת מידי פעם בעליה קצרה, כנגד שוק שוורים.

השוק שבו מתנהל המסחר במכשירים עתידיים ופיננסיים, בו נסחרות 25 המניות בעלות שווי שוק הגבוה ביותר.

שוק של ניירות ערך או סחורות בסיסיות שבו קיימת מגמה מתמשכת של עליית מחירים, לאורך תקופת זמן הנמשכת חודשים רבים. שוק בעל סיכויי תשואה גבוהים אבל גם בעלי סיכון גבוה, כנגד שוק דובים.

פטור מתשלום פרמיות בעת אובדן כושר עבודה (ניתן לרכוש נספח שחרור גם בפוליסות שאינן כוללות א.כ.ע).

לאחר שחברת הביטוח שילמה למבוטחיה את סכום הפיצוי המגיע להם כתוצאה מנזק המכוסה על פי תנאי הפוליסה, רשאית החברה לתבוע את הסכום ששילמה מגורם הנזק. לדוגמה: אם פרצה שריפה אצל השכנים והתפשטה אל דירתכם, חברת הביטוח בה אתם מבוטחים, תשלם לכם ותתבע את הסכום מהשכנים.

שיטה לניתוח והערכת מניות העוקבות אחרי התנהגות מחיריהן ובעזרתה ניתן לשער את סיכויי הרווח או ההפסד של ההשקעה במניה ספציפית. השיטה הטכנית מתבססת על הנחת יסוד האומרת שיש לנתח את השוק על פי התפיסה שנייר ערך משקף את כוחות השוק ולא את ערכה הכלכלי של החברה.

שיטה הבוחנת באופן תיאורטי את הזמן החולף מרכישת נייר ערך ועד למועד שבו הרווחים שיתקבלו לכל נייר ערך שווים למחיר עלות נייר הערך.

סכום המשולם ע"י החברה כנגד הוצאות שהוציא המבוטח בפועל, כנגד קבלות מקוריות, לאחר קרות מקרה הביטוח, עד לתקרת הסכום שנקבע בפוליסה.

המומחה המקצועי האמור לבדוק את נסיבות הנזק, גובה הנזק והאם חברת הביטוח אחראית בהתאם לתנאי הפוליסה לשלם עבור הנזק.

תקופה מזערית שצריכה לחלוף מרגע ההצטרפות לתכנית ביטוח ועד להשגת זכאות לזכויות המוקנות למבוטח. אם קרה המאורע המזכה במהלך תקופת האכשרה, לא מוענקות כל זכויות למבוטח. תקופת אכשרה מוגדרת בחלק מענפי הביטוח הלאומי, בקרנות הפנסיה ובביטוח מנהלים. לעתים ניתן לבטל את תקופת האכשרה באמצעות תשלום פרמיה נוספת.

תקופה רצופה המתחילה מיד לאחר קרות מקרה הביטוח ואשר בגינה אין המבוטח זכאי לפיצוי או לשיפוי כלשהו, אלא רק לאחר סיומה. הפיצוי או השיפוי ישולם מתום תקופת ההמתנה וכל עוד נמשך המצב המזכה את המבוטח בקבלתו עפ"י תנאי הפוליסה.

סך הפקדות מירבי אותו ניתן להפקיד לקרן השתלמות או קופת גמל, שבגינו יתקבל פטור ממס על הרווחים הראליים

יחס פיננסי המבטא את היחס בין דיבידנד במזומן למניה לבין מחיר השוק של אותה מניה כשהרווח מחושב באחוזים לשנה.

מסמך משפטי אשר מוציא הגוף אשר אחראי על הנפקת נייר הערך לציבור. בתשקיף ניתן למצוא מידע על החברה המנפיקה את נייר הערך ואת התנאים להנפקה. כל חברה אשר מתכוונת להנפיק ניירות ערך לציבור כולל קרנות נאמנות חייבות בהצגת תשקיף שיאושר על ידי הרשות לניירות ערך.